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Venture Capital ist eine eigenkapitalbasierte
Finanzierungsform des Unternehmens und nimmt am Unternehmensrisiko
teil.
Venture Capital ist eine langfristige Finanzierungsform
und steht somit für Investitionen in die unternehmerische Zukunft zur
Verfügung.
Venture Capital ist eine Finanzierungsform mit
Zusatzleistungen. Die aktive Managementunterstützung durch die Venture
Manager hilft insbesondere schwierige Unternehmensphasen zu bewältigen und
neue Managementmethoden einzuführen.
Venture Capital ist und bleibt aber eben nur eine Form
der Finanzierung von Unternehmen.
Venture Capital als Strategieentscheidung
Eine Entscheidung für Venture Capital enthebt den Unternehmer
nicht
- von seinem unternehmerischen Risiko,
- von seinen Managementaufgaben,
- von seinem Vermarktungszwang etc.
Eine Entscheidung für Venture Capital bedeutet aber für den
Unternehmer ganz intensiv:
- die Entwicklung seines Unternehmens voranzutreiben,
- die Wertsteigerung des Unternehmens zu forcieren,
- die Marktaktivitäten professionell stark
auszudehnen,
- die Gewinnsituation mittelfristig auf über 100% pro Jahr zu steigern
etc.
Wer eine Finanzierung mit Venture Capital wählt, hat somit eine
Unternehmensstrategie, die auf schnelles Wachstum, hohe Gewinne und
langfristige Unternehmenswertsteigerung setzt.
Venture Capital ist und bleibt eben nur ein Mittel zur
Umsetzung der gewählten Unternehmensstrategie.
Die Strategieentscheidung
Was heißt das nun ganz konkret? Wie weiß ich als Unternehmer,
wann Venture Capital ein geeignetes Instrument ist.
Der erste Schritt ist die klare Formulierung der
Geschäftsidee bzw. des Unternehmenszweckes. Denn Klarheit über Ziele,
Kunden, Leistungsangebot und geplante Umsetzung, das heißt das Wissen über
das was, an wen, wie, womit und mit wem sind die Voraussetzung, um
überhaupt strategische Entscheidungen treffen zu können.
Im zweiten Schritt muss sich der Unternehmer konkret darüber klar
werden, welche Unternehmensstrategien zur Zielerreichung
erforderlich sind. Hierzu zählt auch die Entscheidung, wie die
Finanzierung der geschäftlichen Unternehmungen grundsätzlich aussehen
soll.
Die Auswahl und Bewertung der Finanzierungsformen als
dritter Schritt zur Umsetzung der Unternehmensstrategie orientiert sich
dabei an folgenden Kriterien:
- Unternehmensziele und -strategie hinsichtlich Wachstum,
Gesellschafterstruktur, Marketing...,
- angestrebte Unternehmenswertsteigerung,
- Imagewirkung der Finanzierung,
- Höhe und Zeitpunkte des Kapitalbedarfes,
- Bedarf an Managementunterstützung und
- Wirtschaftlichkeitsvergleich.
Das Ergebnis einer Beurteilung aller möglichen
Finanzierungsformen anhand der Unternehmenssituation und -zielstellung ist
eine Präferenzentscheidung für eine Finanzierungsstruktur, bestehend aus
ein oder mehreren Finanzierungsformen.
Venture Capital - der Ablauf einer Finanzierung
Sollte eine Entscheidung für Venture Capital gefallen sein, gilt
es nun ganz systematisch, die erforderlichen Finanzierungsbeziehungen
aufzubauen und zu gestalten.
Es gilt aber: Schnellschüsse gehen meist daneben. Deshalb sind der
Vorbereitung der Finanzierung und insbesondere der Kontaktaufnahme
ein hoher Stellenwert einzuräumen.
Aus den strategischen Vorüberlegungen liegen bereits mindestens die
formulierte Geschäftsidee und die Ziele und Strategien für das
Unternehmen vor.
Ausgehend davon ist nunmehr die Auswahl der Venture Capital
Gesellschaft vorzunehmen, welche sich in der Regel nicht unwesentlich
unterscheiden, und zwar hinsichtlich ihrer
- Branchenspezialisierung und Beteiligungspolitik,
- Intensität und Qualität der Managementunterstützung
- Form der Kapitalbereitstellung und Gewinnrealisation
und
- Qualität ihrer vorhandenen Netzwerke.
Die Kontaktaufnahme zu den ausgewählten VC-Gesellschaften
sollte, wie deren Auswahl, überlegt vorgenommen werden. Denn es ist
bekannt, dass den Gesellschaften pro Tag eine Vielzahl von
Finanzierungsanfragen eingehen. Sich von der Masse abzuheben ist daher
eine Erfolgsvoraussetzung.
Ein Ansatz dazu vermag die Vermittlung durch kompetente und von
den VC-Gesellschaften akzeptierte Dritte sein. Es ist dabei zu
berücksichtigen, dass das Image der vermittelnden Organisation die
Finanzierungsanfrage qualitativ aufzuwerten vermag.
Frank Schnellhardt
INNOMAN GmbH
Am Vogelherd 50
98693 Ilmenau
Tel.: 03677-46 84 80
Fax: 03677-46 84 89
E-Mail: schnellhardt@innoman.de
URL: http://www.innoman.de
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